한국남동발전(사장 장도수)이 Regulation S방식의 5.5년만기 달러 공모채권을 3억달러 규모로 2003년과 2006년 발행에 이어 지난 7월 22일 3번째 해외채권을 발행했다.

이날 남동발전은 5.5년 만기 달러표시 공모채권 3억달러를 5년만기 미국 국고채+225bp, 3.778% 수익률, 3.625% 표면금리에 성공적으로 발행했다.

투자자 주문은 발행규모의 약 8배인 24억달러가 쌓였고, 140개 기관이 참여했다. 투자자 분포는 지역별로 아시아 84%, 유럽 16%이며, 투자자 구성은 펀드 44%, 은행 23%, 정부관련기관/중앙은행 21%, 프라이빗 뱅킹 7%, 보험 5%로 구성돼 있다.

이번 발행은 3주전 촉발된 그리스‧이탈리아 사태 등 유럽 재정 위기와 미국 예산 한도 조정 등으로 극도로 어려웠던 해외 채권 시장 상황 속에서 성공적으로 딜을 마무리한 것에 큰 의미가 있으며, 특히 T+240a에 이니셜 가이던스를 내보낸 후, 강력한 오더북에 힘입어 Reg S 딜로서는 매우 드물게 15bp를 좁혀 T+225bp에 프라이싱함으로써, 향후 한국물 발행에 긍정적인 벤치마크 역할을 하게 됐다는 평가를 받고 있다.

한편 이번 채권발행 주관사는 모간스탠리, 골드만삭스, 씨티글로벌마켓 증권이다.